La bottega nacque presumibilmente tra il 1869 ed il 1875 ad opera di Vincenzo Fraraccio. Da allora numerosi sono stati i cambi generazionali: Michele (classe 1887), poi Domenico (1900-1977), poi ancora Michele (1924-2002).
Nel 1995, un nuovo Domenico (classe 1955), ha fondato l'attuale società condotta oggi con entrambi i figli maschi: Michele e Nicola.
L'attività oggi produce coltelli di pregio da collezione a marchio Michele Fraraccio ed è riconosciuta tra le "Molise Eccellenze".